Quel rendement attendre de l’assurance vie en 2024
L’assurance vie demeure l’un des placements financiers privilégiés des Français, en raison de sa sécurité et de la souplesse qu’elle offre à l’épargnant. Après une remontée notable des taux de rendement en 2023, avec une moyenne à 2,6% et des performances au-delà de 4% pour certains fonds euros, les perspectives pour 2024 s’annoncent plus mesurées. La Banque Centrale Européenne (BCE) a en effet amorcé un tournant symbolique en annonçant la fin d’une série de hausses de ses taux directeurs, laissant présager une possible stabilité ou une légère baisse des rendements des contrats en euros. Dans ce contexte, la gestion de patrimoine devra s’appuyer sur une sélection rigoureuse des contrats pour préserver une performance assurance vie attractive et tirer partie des dispositifs offerts par certains assureurs.
Les évolutions récentes du marché obligataire, majoritairement à l’origine des taux des fonds euros, expliquent cette dynamique. Si la hausse des taux directeurs ces dernières années a permis aux assureurs de repositionner leurs portefeuilles vers des actifs plus rémunérateurs, la fin de ce cycle crée un environnement plus incertain pour 2024. Dès lors, les épargnants ont tout intérêt à privilégier des contrats offrant un bon équilibre entre fonds euros à capital garanti et unités de compte pour optimiser leur taux de rendement, tout en maintenant un investissement sécurisé adapté à leur profil.
En bref :
Le rendement moyen des fonds euros a franchi un palier en 2023, à 2,6%, grâce à la remontée des taux d’intérêt.
Pour 2024, la tendance devrait se stabiliser autour de 2,5%, voire légèrement décliner, sous l’égide d’un cycle de baisse initié par la BCE.
Les meilleurs contrats, notamment Placement-direct Vie avec son fonds Euro +, affichent des performances supérieures à 4%, grâce à une gestion agile des actifs.
La compétitivité face au Livret A reste un enjeu majeur, d’autant que le taux du Livret A est amené à baisser en 2025.
Choisir une assurance vie avec des frais maîtrisés et un bon équilibre entre fonds euros et unités de compte est clé pour préserver son rendement.
Évolution des taux de rendement de l’assurance vie : un rebond après deux décennies
Depuis la fin des années 1990, les performances des fonds euros de l’assurance vie ont connu une érosion progressive, conséquence d’un environnement de taux bas prolongé. Ce déclin s’est brutalement inversé à partir de 2022, en liaison directe avec les décisions monétaires de la BCE visant à contenir l’inflation. En effet, en relevant ses taux directeurs, la BCE a entraîné une hausse corrélée des taux obligataires, principales composantes des portefeuilles en fonds euros.
Cette remontée des rendements obligataires a permis aux gestionnaires de contrats d’assurance vie de repositionner leurs investissements vers des actifs plus rémunérateurs, participant ainsi à une croissance visible du taux de rendement servi aux épargnants. Le tableau ci-dessous souligne cette inflexion marquée sur les dix dernières années :
Année
Taux moyen des fonds euros (%)
2013
3,3
2018
1,8
2022
2,2
2023
2,6
Investissement sécurisé grâce à la corrélation aux taux directeurs
Les fonds euros, par leur nature d’investissement sécurisé à capital garanti, reposent largement sur les obligations d’État et d’entreprises. Le mécanisme d’ajustement des taux obligataires suivant les décisions de la BCE explique la sensibilité directe des rendements des contrats d’assurance vie à la politique monétaire. Lorsque la BCE augmente ses taux, les obligations offrent de meilleurs rendements, et réciproquement.
Cette relation explique pourquoi le durable relèvement des taux par la BCE en 2022 et 2023 a dynamisé la performance des fonds euros. Toutefois, la prudence est de mise, car l’annonce d’un cycle de baisse en juin 2023 laisse présager un environnement moins favorable pour les années à venir.
Perspective 2024 : stabilité et vigilance accrues pour les épargnants
Le climat économique actuel laisse entrevoir plutôt une stagnation, voire une légère contraction des rendements des fonds euros en 2024. Malgré ce contexte, certains contrats émergent comme des alternatives performantes, grâce à une gestion proactive et des stratégies diversifiées. Parmi eux, le fonds Euro + de Placement-direct Vie illustre parfaitement cette capacité à tirer parti des conditions de marché en combinant fonds euros et unités de compte.
Voici les facteurs clés à retenir pour 2024 :
Stabilité du taux moyen autour de 2,5%, avec une possible baisse modérée en 2025.
Disparités de performances entre contrats, liées à la capacité des assureurs à renouveler leurs actifs à bons rendements.
Importance accrue de la diversification entre fonds euros sécurisés et unités de compte dynamiques pour améliorer le rendement global.
Pression concurrentielle face au Livret A, notamment avec la baisse annoncée de ce dernier à 1,5% en 2025.
Placement-direct Vie : un exemple d’excellence dans la gestion 2024
Créé en 2023, Euro + a permis aux épargnants de bénéficier immédiatement de l’amélioration des taux obligataires. Avec un rendement exceptionnel de 4,10% en 2023, ce fonds euros se positionne comme un incontournable du marché. Gilles Belloir, Directeur Général de Placement-direct, souligne la persistance des conditions favorables pour 2024 et la volonté d’offrir une performance assurance vie durable en optimisant le choix des actifs et la structure du portefeuille.
Ce succès démontre l’efficacité d’une gestion active et équilibrée, avec un mix pertinent entre investissement sécurisé sur fonds euros et exposition maîtrisée aux unités de compte. En outre, Placement-direct Vie affiche des frais limités, un avantage non négligeable dans un contexte de rendement modéré.
Outils et critères pour bien choisir son contrat d’assurance vie en 2024
Face aux fluctuations du marché et aux différences notables entre contrats, il est essentiel de se baser sur des critères objectifs pour sélectionner un placement financier adapté. Ce choix conditionne directement la préservation puis l’optimisation de votre épargne.
Comparatif des contrats d’assurance vie en euros – 2024
Nom du contrat
Rendement 2024 (%)
Frais annuels (%)
Unités de compte
Parmi les éléments à évaluer :
le taux de rendement net de frais : un indicateur clé qui traduit la performance réelle.
les frais de gestion et de versement : chaque pourcentage impacte significativement votre rendement net.
la flexibilité et l’accessibilité aux unités de compte pour bénéficier d’une diversification efficiente.
les bonus et politiques de participation aux bénéfices qui peuvent améliorer le rendement du fonds euros.
la solidité financière et la réputation de l’assureur pour garantir la pérennité de l’investissement.
Maximiser la performance par la gestion équilibrée
Le secret d’une performance assurance vie satisfaisante réside dans la combinaison judicieuse d’un fonds euros à capital garanti et d’unités de comptes plus dynamiques. Une répartition équilibrée permet de profiter du potentiel de croissance des marchés financiers tout en sécurisant une partie du capital. De plus, certains contrats pratiquent des bonus sur le taux du fonds euros selon le pourcentage d’unités de compte détenues, ce qui peut porter le rendement global à un niveau supérieur.
L’assurance vie face à la concurrence du Livret A en 2024-2025
Avec un taux fixé à 1,70% en 2023, le Livret A connaît un désintérêt accru par des épargnants en quête d’un meilleur rendement. La montée des taux d’intérêt obligataires a permis à l’assurance vie de regagner du terrain. La baisse attendue du taux du Livret A à 1,5% courant 2025 renforce cette dynamique, faisant de l’assurance vie un placement plus attrayant, notamment grâce à sa capacité à offrir un rendement net supérieur et une épargne non plafonnée.
https://www.youtube.com/watch?v=9hEPkHSOkF4
https://www.youtube.com/watch?v=dJUNPi6a_Bg
Qu’est-ce qu’un fonds euros dans une assurance vie ?
Un fonds euros est un support d’investissement sécurisé à capital garanti, majoritairement investi en obligations, offrant un rendement stable et une protection du capital.
Comment les taux directeurs de la BCE influencent-ils le rendement de l’assurance vie ?
Les taux directeurs impactent les rendements obligataires, qui composent la majeure partie des actifs des fonds euros ; quand ces taux augmentent, les rendements des fonds euros suivent.
Faut-il privilégier les fonds euros ou les unités de compte ?
Un mix équilibré est recommandé. Les fonds euros garantissent le capital, tandis que les unités de compte offrent un potentiel de rendement supérieur mais avec plus de risques.
Pourquoi les frais sont-ils importants dans le rendement de l’assurance vie ?
Les frais réduisent le rendement net de votre investissement ; dans un contexte de taux modérés, leur impact est d’autant plus significatif.
Quel avenir pour l’assurance vie après 2024 ?
Si la BCE amorce un cycle de baisse des taux, les rendements des fonds euros pourraient se stabiliser ou baisser légèrement. La clé sera la gestion active et la diversification pour préserver la performance.
